首页 > 资讯 > 经济资本
PMI显示经济企稳巩固关注城镇化投资带来的机会
www.chinayyjx.com2012-12-14 10:20:37

  投资观点:本周上证指数收于1980.12点,较前一周下跌47.27点,跌幅2.33%,本周深证成指收于7903.25点,较前一周下跌211.49点,跌幅2.61%。

  1、PMI显示经济运行企稳态势进一步巩固。12月1日公布的中国11月制造业采购经理人指数(PMI)升至50.6,创下七个月以来最高位。十八大顺利召开,完成权利交接后领导层的注意力部分转移到经济层面,而关注的重点是城镇化。工业化进程结束,科技化纲目难张,城镇化大旗高举。其结果当是基建继续扩张,只不过地区有所转移,但对制造业和消费的拉动均会存在很长时间,基于这种拉动,中国经济的回暖正逐渐变成现实。我们明确建议买入铁路设备行业,标的推荐中国南车、北方创业、时代新材。同时推荐受益于基建投资提升的工程机械板块,标的推荐中联重科、三一重工。

  2、国防投入增加,军工行业成长空间打开。在GDP增速被设定为7.5%的前提下,国防预算增速能达到11.25%,引起了市场对军工行业的重新关注。目前A股市场对应投资标的主要是北方导航、中国重工、航空动力、中航动控、中国卫星、中航电子等,其营业收入中军品占有较高比例。此外,军工雷达如振华科技、四创电子、高淳陶瓷的部分产品等也是战时重要装备。

  投资组合。

  本周我们首推中中联重科、三一重工、中国南车、康力电梯、晋西车轴,次推新研股份、北方创业、中国重工、南方泵业。

  大市值组合:中联重科、三一重工、中国南车、中国重工。

  小市值组合:晋西车轴、北方创业、新研股份、康力电梯、南方泵业。

文章关键字: